¿Por qué invertir en bolsa de valores?

A lo largo de los años las personas siempre han buscado incrementar su dinero en base al ahorro. Lo común era que una persona deje su dinero en el banco y este le pague un interés anual por la cantidad de dinero que se dejó. Ahora, ¿es realmente rentable ahorrar su dinero en el banco? Los bancos ofrecen anualmente una tasa de crecimiento de su dinero de entre 7-8 %, la cual termina siendo entre 3-4% después de aplicarle todos los costos regulares de una cuenta. Estas tasas son pequeñas ya que el banco funciona como intermediario; es decir, una persona natural ahorra en esta entidad, obteniendo de esta manera una "tasa pasiva"; posteriormente, esta entidad presta dinero (dinero de las personas que ahorran) a empresas que necesitan financiarse cobrándoles una "tasa activa" (mucho mayor que la pasiva). De este modo, es que el banco genera ingresos (por el margen entre la tasa activa y la pasiva). Por este hecho es que se creó el mercado de valores, en el cual se borra de la cadena a la entidad financiera (el banco), y el financiamiento es directo: De la persona natural a la empresa. De esta manera, la persona natural puede invertir su dinero obteniendo mayores ganancias y la empresa puede obtener mayores prestamos a un costo mucho menor.

Entonces, invertir en renta variable es mucho mas rentable que invertir en renta fija; pero como sabemos: A mayor rentabilidad, mayor riesgo. Ahorrar tu dinero en el banco te brinda una ganancia mínima pero segura, mientras que invertir en acciones te asegura una rentabilidad muy alta pero lo que no te asegura es que ese dinero que invertiste te generará ingresos necesariamente. Puedes ganar como puedes perder. Sin embargo, si comparamos las ganancias en bolsa con las ganancias de ahorrar tu dinero en un banco, lo que se gana en bolsa es muchísimo más. A continuación pondré ejemplos de empresas que han brindado altas tasas de rentabilidad el año pasado. Empecemos:

Backus:

Rendimiento de backus 2012 de mediados de Enero a mediados de Diciembre.

Es increíble el tremendo desempeño que llevó a cabo Backus el año pasado, los inversionistas que apostaron por esta empresa obtuvieron una rentabilidad de 200.8% . El que invirtió 10 000 soles a principios de Enero, para finales de Diciembre terminó teniendo 30080 !!! Triplicaron su capital!

Graña y Montero:

Rendimiento de Graña y Montero del 2012 hasta el día de hoy (22/06/13)

Otro ejemplo de buen desempeño. Podemos observar a inicios del 2012 un precio de 6.7-6.8 soles y a finales de ese mismo año una cotización de 10 soles. La rentabilidad obtenida fue de 50 %. Si bien, es menor a la rentabilidad obtenida por Backus, no deja de ser buena como para obtenerse en 1 año! Repito, el banco paga alrededor de 3-4%. Alguien que apostó por esta empresa y empezó con un capital de 10 000 soles, para finales del mismo año terminó con un capital de 15 000 soles.

Rendimiento de Luz el Sur de mediados de Enero del 2012 a mediados de Diciembre del mismo año.

El último ejemplo que pondré: Luz del Sur con una rentabilidad de 35 %.

Como habrán podido notar:

1.- La rentabilidad que se obtiene por invertir en acciones es mucho mayor a ahorrar tu dinero en el banco por una tasa fija.

2.- Los 3 ejemplos que he puesto son principalmente de empresas relacionadas con la demanda interna y la construcción. Esto es porque son empresas de este rubro las que han tenido mejor desempeño en el 2012 y lo siguen teniendo. Explicaré el motivo del buen rendimiento de estos sectores más adelante.

¿Se dieron cuenta del tremendo potencial de ganancia presente en la BVL (Renta variable)? Es increíble..

Ahora hablemos sobre las formas de ganar dinero en bolsa:

1.- Ganancia de capital: Este es el método más común. Se refiere a la ganancia que uno obtiene por las fluctuaciones en el precio de una acción. Supongamos que invirtió 20 000 soles en la compra de 10 000 acciones de Ferreyros cada una a 2 soles y al cabo de un año, cada acción subió a 3 soles; por lo tanto, el valor de su cartera ya no sería de 20 000 soles, sino de 30 000 soles.

2.- Dividendos: Las empresas generan utilidades y estas utilidades son repartidas entre los accionistas proporcionalmente a su cantidad de acciones que posean. El dividendo viene a ser esa parte que ganas de las utilidades de la empresa proporcional a tu numero de acciones. Por ejemplo, Backus decide repartir entre los accionistas 0.2 soles por cada acción que se posea. Si usted como inversionista posee 1000 acciones de backus, estaría ganando 200 soles en esa repartición de utilidades. Hay que recalcar que no todas las empresas reparten utilidades y no todas lo hacen con la misma frecuencia, algunas reparten trimestralmente, otras solo una vez al año, etc. Depende mucho de la política de la empresa.

3.- Acciones liberadas: Esta forma de ganar dinero se refiere a la repartición acciones proporcional a tu cantidad inicial de acciones. Usualmente las empresas deciden repartir más acciones entre sus accionistas cuando quieren reinvertir sus utilidades en nuevos proyectos y para compensar esas utilidades que no se repartieron, brindan más acciones. Por ejemplo, Volcan decide repartir 50 % de acciones liberadas entre todos sus accionistas. Entonces, si usted posee una cantidad inicial de 1000 acciones, después de esta repartición poseería 1500 acciones.

Mucho hemos hablado sobre los grandes potenciales de ganancia al invertir en bolsa, hablemos un poco sobre su perfil como inversionista. Existen 2 tipos de inversionistas: Los que son adversos al riesgo y los que no temen al riesgo. Si usted es una persona que teme al riesgo, se podría posicionar en el mercado de capitales con acciones de empresas con buenos fundamentos, que no presenten mucha volatilidad (de preferencia que no sean mineras pues actualmente están viviendo un contexto muy volátil por la baja de los metales) y que tengan una política activa de reparto de utilidades o acciones liberadas para asegurar desde un inicio los ingresos. Ejemplos de empresas que acostumbran repartir dividendos son: BVL, Backus, Cementos Lima, entre otras.

Ahora, si usted es una persona que no teme al riesgo, podría aprovechar el actual contexto volátil del mercado de capitales y comprar acciones de empresas mineras que están cotizando muy por debajo de su valor fundamental y estas, si se mueven como deberían moverse (Fundamentalmente hablando), le brindarían buenas ganancias. Lo otro que podría hacer es hacer "trading", comprar acciones cuando lleguen a un precio bajo y venderlas alto (este trading aprovechando el contexto muy volátil).

Ahora hablemos un poco sobre el contexto peruano y su gran potencial:

- Los últimos años hemos estado creciendo a tasas por encima del 6 % y lo seguimos haciendo (pese a la baja desaceleración de nuestro PBI), cada vez podemos observar una clase media más dinámica (el 58% de personas en lima gana más que el sueldo mínimo vital); por lo tanto, el consumo aumenta y consecuentemente nuestro PBI aumenta consigo. Esto hace que empresas relacionadas con el mercado interno se fortalezcan, empresas como: Alicorp, Backus, Luz del Sur, Cementos Lima, etc. venden más, tienen mayores ingresos y esto hace que su valor aumente. Es por esto que el desempeño de estas empresas ha sido positivo en el 2012 y lo sigue siendo en este año (a pesar de la alta volatilidad de hoy en día).

- Últimamente se ha dado una caída tremenda en nuestra bolsa, llevamos alrededor de 24 % de pérdidas en lo que va del año. Esto es producto de principalmente factores externos (como ya explique en mi anterior post) y algo que ha profundizado aún más la caída ha sido el reciente anuncio de la FED sobre el retiro del estímulo monetario de presentarse este año si Estados Unidos sigue por buen camino. Esta noticia afectó de manera colosal las bolsas de todo el mundo pero principalmente la nuestra que fue más golpeada por la poca liquidez. Por todo esto, se vive un contexto muy volátil en nuestra bolsa por las expectativas de los inversionistas ante el retiro del estimulo monetario. Pero no es para preocuparse mucho, obviamente a corto plazo van a haber muchas fluctuaciones en el precio de las acciones por la alta volatilidad del mercado global, pero a largo plazo, las acciones con buenos fundamentos (principalmente de demanda interna) presentarán una tendencia alcista por el buen desempeño de la economía peruana. Además, actualmente todas las acciones que listan en nuestra bolsa están cotizando por debajo de su valor real, esto hace que tengan un mayor potencial de crecimiento y de esta manera, se genera una gran oportunidad. Así que la oportunidad está ahí, depende ya de cada uno si la toma o no (Todo con cautela).

Conclusiones:

- Como hemos podido observar; la ganancia que te ofrece el mercado de capitales, comparada con la ganancia ofrecida por la renta fija (banco) es mucho mayor y esto lo he comprobado con los gráficos del desempeño de unas cuantas empresas en el 2012. Además, no solo se gana por la fluctuación en el precio de la acción, también se puede ganar por dividendos o por acciones liberadas. Y para terminar, las buenas oportunidades presentes en nuestra bolsa podrían generar ingresos en los bolsillos de muchos peruanos. Si más personas invirtieran en bolsa en vez de hacerlo a través de ahorros en el banco, le darían mayor liquidez y de esta manera, las ganancias serían mayores y nuestra bolsa estaría más preparada para enfrentar shocks externos. Quiero recalcar que toda inversión que haga tiene que estar bien fundamentada; por ende, antes de meter su dinero en alguna empresa, infórmense bien (Política de la empresa, rendimiento de años pasados, tendencias, etc). Toda inversión bien fundamentada, disminuye altamente el riesgo.